【中国银行】——美元兑日元有进一步下跌需求

美元指数：周一，美元兑各主要货币出现大幅震荡下行的行情。美国金融市场重新掀起动荡的浪潮，华尔街著名投行雷曼兄弟向法院申请破产保护，而另一大投行美林证券则被收购，其他投行和金融机构也都人人自危。次贷危机正在发挥它最后的能量。人们对美国金融市场刚刚建立起来的一些信心基础又轰然倒塌。人们对美国经济的忧虑重燃，美国道琼斯指数在周一重挫4.42%，大跌504.48点，创下了2001年9月以来的最大单日点数跌幅。鉴于美国金融市场的动荡状况，美元承受重压。周一美元指数跳空低开，尽管盘中一度拉升到上周五收盘价以上，但最终在抛售压力下回落至78.5的下方。从技术图形上看，美元指数周图显示上周美指画出穗形形态，上影线极长，极易让人们联想到美元多方的能量已经消耗殆尽，面临调整。当然我们还要看美国政府和美联储对救市的态度和举措。


　　今日，美联储将公布利率决定，而由于金融市场动荡，市场对美联储将再次降息的预期再度升温。近日来油价的大幅下挫为美国有效控制CPI提供了有利条件，这也是市场预期联储降息的另一个原因。而再看美国政府则很难再出台实质性的举措救市，因为人们对上次财政部注资房利美和房贷美两大抵押贷款巨头的行为颇有微词，因此美国政府投鼠忌器很难在有直接出资挽救岌岌可危的金融市场的举措。因此美国政府在今后挽救金融市场的能量方面将大打折扣。但无论美国政府方面还是美联储方面能祭出的举措都似乎不利于美元。因此美元接下来调整的概率很大。本周如果美元指数继续保持震荡下行的态势，那么翻转形态确立，美指的下跌趋势可以确定。下档支撑在38.2%，50%和61.8%菲波纳奇回撤位76.68，75.5和74.38。而非美货币包括黄金在内的连续下跌后的止跌反弹也将出现。


　　美元兑日元：日元可以说是近期以来的大赢家。这次借着美元出现调整以及美国股市的大幅下挫的契机，有着比其他非美货币抢眼的走势。预计未来一段时间日元将保持升势，因为金融危机的动荡会继续令投资人出脱离差交易，支撑日元走强。从技术面上讲，美元兑日元的MACD指标线画出了头肩形态，并跌破颈线；同时MACD与K线图也形成了顶背离。这些技术现象均反映出美元兑日元有进一步下跌需求，根据菲波纳奇折线测算，美元兑日元下一个下跌目标为103.22，更深下档支撑在101.45一线附近。


　　欧元兑美元：欧元区经济基本面恶化的形势没有改变，但美国金融市场又突如其来的震荡打压了美元，令连续急跌的欧元获得喘息机会，出现反弹。美元后市持续的承压将对欧元反弹幅度的扩大起到较强的支撑作用，但这并不意味着欧元区经济形势的好转。因此目前来看只是反弹。另外技术面上也是显示欧元超跌，应该出现反弹。无论MACD指标还是RSI指标均显示欧元超跌严重，RSI还显示出底背离迹象，因此这些技术指标也支持欧元的短线反弹。反弹目标在前期高点1.4910-1.4970区域。


　　澳元兑美元：技术指标上看澳元和欧元的MACD和RSI指标表现相同，也有超跌反弹需求。但澳元的高息货币特征令澳元在美国股市暴跌，投资人风险厌恶情绪上升的压力下再次下挫。但虽然近期反弹幅度有限，但止跌迹象也很明显。在美元出现调整趋弱的形势下，在股市起稳后可以期待澳元的良好表现。短线支撑在0.79。投资者可尝试在0.79附近建多仓，目标位0.86，止损0.7790。


　　黄金：黄金昨日超越了油价继续下滑的影响上涨20美元，尾盘报收于786.2美元。美元走软，金融市场动荡，刺激了投资人的避险情绪。而黄金的避险功能体现出来，因而上涨。金价在736美元获得支撑。仅在前期高点730美元上方6美元距离。短线阻力在800美元整数关口。金价能否实现趋势反转还要看其能否向上突破840美元的阻力。投资人在目前的市场状况下可短线看涨黄金，目标位840美元，止损设在735美元。